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关于促进浏阳市私募股权投资基金发展的建议

【概要描述】私募股权投资基金作为资本市场的重要力量,开辟了不同于银行直接贷款的融资模式。尤其是在国家政策的有效引导下,企业与基金合作进行股权融资的方式得到广泛应用。私募股权投资基金是扶持创新企业的最佳渠道,也是能够发现创新企业价值的“探矿者”和新经济发展的“助推器”。促进私募股权投资基金的发展,有助于全面推进我市工业新兴及优势产业链的优化升级。

关于促进浏阳市私募股权投资基金发展的建议

【概要描述】私募股权投资基金作为资本市场的重要力量,开辟了不同于银行直接贷款的融资模式。尤其是在国家政策的有效引导下,企业与基金合作进行股权融资的方式得到广泛应用。私募股权投资基金是扶持创新企业的最佳渠道,也是能够发现创新企业价值的“探矿者”和新经济发展的“助推器”。促进私募股权投资基金的发展,有助于全面推进我市工业新兴及优势产业链的优化升级。

  • 分类:企业文化
  • 作者:黄丕
  • 来源:金阳投资集团
  • 发布时间:2019-11-14 15:02
  • 访问量:20
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私募股权投资基金作为资本市场的重要力量,开辟了不同于银行直接贷款的融资模式。尤其是在国家政策的有效引导下,企业与基金合作进行股权融资的方式得到广泛应用。私募股权投资基金是扶持创新企业的最佳渠道,也是能够发现创新企业价值的“探矿者”和新经济发展的“助推器”。促进私募股权投资基金的发展,有助于全面推进我市工业新兴及优势产业链的优化升级。

一、长沙市私募股权投资基金基本情况

根据湖南私募股权投资机构备案信息系统显示,长沙市辖区内已在湖南省地方金融监督管理局备案的私募股权投资基金管理机构共有244家,私募股权投资基金共有139只。
目前,浏阳市范围内有6只基金私募股权投资基金,总规模为11.52亿元。其中:浏阳经济技术开发区已设立3只基金,基金总规模为5.52亿元。浏阳高新区已设立1只基金,规模为2亿元。浏阳市设立1只工业发展基金,规模为2亿元;设立1只乡村振兴基金,规模为2亿元。

二、基金发展过程中存在的问题

(一)基金规模难以满足企业发展需求

受限于相关的法律,银行不能以自有资金参与投资私募股权基金,保险公司进入私募股权投资的资金比例也受到严格的限制,由于高净值的私人资本大部分偏向于投资房地产和股票等热门产品,这也将大大影响到可投资于私募股权基金的规模。加之基金管理人募资能力有限,难以形成国有资本引导带动,社会资本跟进参与的可持续发展局面。目前浏阳市范围内仅有的6只基金平均规模不到2亿元,基金规模偏小。根据2019年7月底浏阳市工业和信息化局统计的117家浏阳市中小工业企业融资需求规模为37.36亿元。现有的股权投资基金规模难以满足我市企业的发展需求。

(二)产业基金发展不均衡

浏阳市现有显示功能器件、生物医药、烟花爆竹和智能装备等15个工业新兴及优势产业链,根据“3585”工程规划,2020年15个产业链目标产值破3500亿,占全市工业总产值的85%以上。
从目前浏阳市现有的6只基金来看,产业主投方向均较明确,分别投资于生物医药、智能制造、电子信息、新材料、显示功能器件、农业等六大产业。但相对于我市15个工业新兴及优势产业链而言,产业基金尚未形成全面布局,多点开花的局面,烟花爆竹和医疗器械等较大规模的产业尚未有配套的专项产业基金或者私募股权投资基金覆盖。

(三)基金增值服务优势不明显

现有的私募股权投资基金在增值服务方面优势并不明显,除少部分具有产业背景优势或者管理团队优势的私募股权投资基金外,多数私募基金仅仅具有资金的优势,充当财务投资者的角色,给被投企业提供的社会资源支持有限,也未能增强企业盈利能力并实现价值提升。
    三、关于促进股权投资基金业发展的建议

支持本市股权投资基金业发展,推动科技金融创新,提高直接融资比重,建设多层次资本市场,优化资源配置,加快经济结构调整和产业升级,需各级部门和机构给予基金更多的政策支持。

(一)丰富资金来源

拓宽私募股权基金的资金来源渠道,促进私募股权投资基金与银行、保险和证券公司的合作,加强金融机构向高净值客户推介基金的积极性,加大理财产品对基金的支持力度,积极引导符合法律法规要求的合格投资者参与到私募股权投资基金中来,充分发挥价值发现功能,有效配置金融资源,将资本、资源最终注入优质的企业。

(二)建立分阶段、分行业的基金框架

设立与浏阳市产业链发展相匹配的产业基金,秉承市场化原则,建立完善的容损机制,充分发挥市场主体的主导作用,引导金融资本、社会资本投资优势产业和骨干企业,为打造新产业集群提供强大资本支撑。建立“分阶段股权投资基金+分行业股权投资基金”的框架,推动更多的政府资本和社会资本转化为产业资本,着力推进产业转型升级,推动实体经济做大做强。

(三)提高增值服务能力

搭建产业链资源平台,建立产业上下游资源库,提高资源整合能力。加强与被投资企业的紧密联系,强化投后资源联动服务,实现从被动型投资转变为主动型投资,提高私募股权投资基金的增值服务能力。

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